От 1 януари 2027 г. универсалните пенсионни фондове в България ще работят по нов модел с три подфонда – динамичен, балансиран и консервативен. Промяната дава възможност на осигурените да изберат как да бъдат инвестирани средствата им за втора пенсия според възрастта и отношението им към инвестиционния риск.

Над 50% от хората, които от 1 септември насам са заявили избор, са предпочели динамичния подфонд. Това съобщи председателят на Управителния съвет на Българската асоциация за допълнително пенсионно осигуряване (БАДДПО) Евелина Милтенова по време на форум в УНСС, позовавайки се на данни от пенсионните дружества.

Тя напомни, че изборът е право, а не задължение, и може да бъде променян веднъж на 12 месеца. По думите ѝ въвеждането на мултифондовия модел е подходящ момент хората да проверят къде се намират пенсионните им спестявания и каква сума са натрупали.

Крайният срок за подаване на заявление за избор на подфонд е 30 ноември 2026 г.

Как да проверите в кой пенсионен фонд сте осигурени?

Всеки роден след 31 декември 1959 г., който се осигурява за пенсия, има индивидуална партида в универсален пенсионен фонд (УПФ). Ако човек не е избрал сам пенсионно дружество в първите три месеца след започване на осигуряването си, той е разпределен служебно.

Проверката може да бъде направена чрез електронната услуга на Националната агенция за приходите (НАП). За достъп е необходим персонален идентификационен код (ПИК) или квалифициран електронен подпис.

Справката е достъпна на адрес: https://portal.nra.bg/details/report-dzpo.

ПИК може да бъде получен в офис на НАП, чрез имейл на [email protected], на телефон 0700 18 700 или чрез пощенски оператор. Информация за пенсионния фонд може да бъде поискана и по пощата, на място в Централното управление на агенцията или чрез информационния ѝ телефон.

Проверката е важна не само за самите осигурени, но и за техните наследници. Натрупаните средства в индивидуалната партида се наследяват, затова близките трябва да знаят в кое дружество е била тя.

Колко пари се отделят за втора пенсия?

Вноската за универсален пенсионен фонд е 5% от осигурителния доход. При работещите на трудов договор 2,8% се поемат от работодателя, а останалите 2,2% се удържат от заплатата. Самоосигуряващите се внасят цялата сума самостоятелно.

Това не е допълнителна осигуровка върху досегашните задължения. Със същия размер се намалява вноската за държавния пенсионен фонд „Пенсии“, като средствата преминават през НАП и се превеждат към съответния универсален фонд.

Вноската се изчислява до максималния осигурителен доход, който от 1 август 2026 г. е 2300 евро месечно. Така максималната месечна сума за втора пенсия достига 115 евро.

Пенсионните дружества удържат такса от всяка постъпила вноска. През 2026 г. тя е 3,75%, като по закон трябва постепенно да намалее до 2,10% през 2036 г.

Според данните на Комисията за финансов надзор (КФН) средната месечна вноска на един осигурен в универсален пенсионен фонд през първата половина на 2026 г. е 60,38 евро. За същия период на предходната година тя е била 54,01 евро.

Общо през първите шест месеца на 2026 г. във фондовете са постъпили 841,9 млн. евро осигурителни вноски при 740,8 млн. евро година по-рано.

Колко са натрупаните средства във втория пенсионен стълб?

Към 30 юни 2026 г. в универсалните пенсионни фондове са осигурени 4 190 203 души. От тях 2 192 144 са мъже, а 1 998 059 – жени. Средната възраст на осигурените е 44 години, като най-многобройна е групата между 45 и 49 години.

Средната сума в индивидуалната партида е 3555,70 евро. При хората, за които през последните 12 месеца е постъпила поне една вноска, средният размер е 4717,29 евро.

По данни на КФН мъжете имат средно по 3687 евро, а жените – по 3411 евро. Най-големи са натрупванията при хората на възраст между 50 и 54 години – средно 4683 евро. При младите между 20 и 24 години средната сума е 709 евро.

Размерът на партидата зависи от продължителността на осигуряването, размера и редовността на вноските, удържаните такси и постигнатата доходност.

Какви са трите подфонда от 2027 г.?

От началото на 2027 г. всеки универсален пенсионен фонд ще бъде разделен на три подфонда с различен инвестиционен профил:

• Динамичен подфонд – може да инвестира до 90% от активите си в акции и други инструменти с променлив доход. Той има най-голям потенциал за доходност, но е свързан и с по-висок инвестиционен риск.

• Балансиран подфонд – делът на инвестициите в подобни инструменти може да достигне до 55%. Той предлага междинен подход между потенциалната доходност и риска.

• Консервативен подфонд – може да инвестира до 25% от активите си в акции и други инструменти с променлив доход. При него инвестиционният подход е по-предпазлив.

Изборът трябва да бъде съобразен с възрастта, времето до пенсиониране и готовността на осигурения да поеме инвестиционен риск.

Какво трябва да направите до 30 ноември?

До 30 ноември 2026 г. осигурените могат да подадат заявление до пенсионното дружество, което управлява индивидуалната им партида. С него могат да изберат конкретен подфонд или автоматично разпределение според възрастта си. Преди избора дружеството трябва да предостави консултация.

Ако човек не подаде заявление в срок, пенсионното дружество ще го разпредели служебно до 15 декември 2026 г. Критерият ще бъде възрастта към 1 януари 2027 г.:

• До 50 години – динамичен подфонд.

• От 50 години до три години преди пенсиониране – балансиран подфонд.

• В последните три години преди пенсиониране – консервативен подфонд.

Хората, на които остават три или по-малко години до пенсия, ще бъдат насочени към консервативния подфонд.

Изборът не е окончателен. Осигурените ще могат да сменят подфонда в рамките на същото пенсионно дружество веднъж на 12 месеца. Запазва се и правото за прехвърляне към друго пенсионно дружество, като при смяната може да бъде избран и нов подфонд.

Как пенсионните фондове инвестират спестяванията?

Към 30 юни 2026 г. универсалните пенсионни фондове управляват нетни активи за 14,95 млрд. евро при 13,84 млрд. евро в края на 2025 г.

По данни на КФН 61,8% от инвестициите са в дългови инструменти, като държавните ценни книжа представляват 54% от всички вложения. В акции и дялове на фондове са инвестирани 37,2%, а делът на инвестиционните имоти е под 1%.

През първото полугодие на 2026 г. универсалните фондове са изплатили общо 28,9 млн. евро. От тях 18,3 млн. евро са получили наследници на починали осигурени. Еднократните плащания към хора, придобили право на пенсия, възлизат на 5,6 млн. евро, а други 5,1 млн. евро са изплатени еднократно или разсрочено на осигурени лица.

Среднопретеглената доходност на универсалните пенсионни фондове за периода от 30 септември 2024 г. до 30 септември 2026 г. е 4,44% на годишна база, показват данните на КФН. Минималната доходност за същия период е 1,44%.

Тези резултати са последните, изчислени по стария механизъм. От 2027 г. регулаторът ще сравнява представянето на всеки подфонд с показател, базиран на борсови индекси и изчислен за петгодишен период. Подфондовете, които изостават над допустимите граници, няма да получават служебно разпределени осигурени лица.

Все повече хора сменят пенсионния си фонд

През второто тримесечие на 2026 г. 106 065 души са прехвърлили средствата си от един пенсионен фонд в друг. Това е увеличение с 13,94% спрямо първото тримесечие. Общата сума на прехвърлените средства достига 350 млн. евро.

Данните показват, че изборът на пенсионно дружество и управлението на личните спестявания стават все по-актуални въпроси за осигурените.

Преди да подадете заявление за избор на подфонд, проверете къде се намира индивидуалната ви партида, каква сума сте натрупали и какви възможности предлага пенсионното дружество. Не избирайте единствено според очакваната доходност – съобразете решението с възрастта си, времето до пенсия и риска, който сте готови да поемете.

Подробни указания за проверка на фонда, избора на подфонд и прехвърлянето на средствата са публикувани и в наръчника на Pariteni.